超节点技术突破+华为昇腾获大单，国产算力迎全面突破

超节点技术突破+华为昇腾获大单，国产算力迎全面突破

中银证券指出，截至25年中国AI加速卡市占率已经达到41%，3月21日华为发布的全新昇腾950PR性能已接近英伟达H20的三倍，并且字节、阿里等多家科技巨头已计划下单，后续叠加国内超节点技术发展，国内算力迎来全面突破。

1)国产Al加速卡市场份额突破41%

据IDC数据，2025年中国A加速卡出货量约400万张。其中英伟达出货量约220万张，市场份额约55%，这和英伟达H20加速卡在被美国实施出口管制之前宣称的在中国市场占据95%的份额下滑了接近一半。

2025年中国国产A加速卡出货量165万张，市场份额约41%，其中华为出货量约81万张，市场份额约20%;阿里平头哥出货量约27万张，市场份额约7%;百度昆仑芯出货量约12万张，市场份额约3%;寒武纪出货量约12万张，市场份额约3%;海光信息出货量约8万张，市场份额约2%。

2026年3月21日华为在合作伙伴大会2026上正式发布搭载全新昇腾950PR的A训练推理加速卡Atlas350，其性能是英伟达H20的几乎三倍。

在英伟达新的A加速卡恢复对华销售前，中国国产A加速卡厂商有望持续替代英伟达的市场份额。

2)华为昇腾950PR获字节、阿里订单，兼容CUDA加速生态迁移

据报道，华为昇腾950PR在客户端测试进展顺利，包括字节跳动、阿里巴巴在内的多家科技巨头计划下订单。

此前，华为一直采用其自主研发的CANN软件系统，而昇腾950PR将使此前普遍使用英伟达软件系统的中国科技公司开发者可以更轻松地迁移这些模型。

华为已于1月份向客户寄送了昇腾950PR样品，后续将投入量产，为下半年全面出货奠定基础。华为计划今年出货约75万颗昇腾950PR，其中采用传统DDR内存的售价约5万元/颗，配备HBM的高端版本售价约7万元/颗。

3)超节点成算力突围新路径

“十五五”规划建议明确提出“适度超前建设新型基础设施，推进信息通信网络、全国一体化算力网、重大科技基础设施等建设和集约高效利用，推进传统基础设施更新和数智化改造”。这意味着算力不再仅仅是技术圈的专业议题，而是上升为国家竟争力的战略支点。

超节点系统集成是AI算力扩容的突围路径之一。超节点系统集成通过高速互联技术，将计算单元从单节点、机柜级超节点扩展至集群级超节点。国内大厂在超节点领域亦有创新和落地。

3月26日，中科曙光在中关村论坛年会上推出世界首个无线缆箱式超节点scaleX40。scaleX40单节点集成40张GPU，总算力超过28PFlops，HBM总显存超过5TB，访存总带宽超过80TB/s，形成高密度算力单元，满足万亿参数大模型的训练与推理需求。

未来超节点将成为国产算力的重要发展方向，是决定系统能否在大规模条件下保持有效协同的新型架构单元。

4)国产算力产业链核心公司

AI芯片：寒武纪、海光信息、摩尔线程、沐曦股份

制造：中芯国际、华虹公司、长电科技、通富微电、芯碁微装、长川科技、伟测科技。

光通信：长光华芯、东山精密、源杰科技、长飞光纤、亨通光电、光迅科技、华工科技。

PCB和材料：奥士康、方正科技、深南电路、沪电股份、南亚新材、华正新材、生益科技。

电源和散热：杰华特、晶丰明源、江海股份、海星股份、泰嘉股份、欧陆通、曙光数创、甲菱环境、英维克、苏州天脉、思泉新材、鸿富瀚。

连接器：中航光电、华丰科技、瑞可达。

服务器组装：华勤技术、浪潮信息。